光伏龙头隆基绿能再次锁定硅料供应长单。
11月30日晚，隆基绿能发布公告称，公司及9家子公司与内蒙古大全新能源有限公司签订了长期多晶硅料采购协议，合同约定采购量25.128万吨，按当前市场价格预估，合同总金额约671.56亿元(不含税，本测算不构成价格承诺)。
“隆基绿能通过与大全新能源公司签订长期采购合同，并与通威股份股权合作扩大高纯多晶硅产能，不仅稳定了原材料供货量，而且也拓展了供货渠道，为公司未来发展提供了原材料的稳定供应。”万联证券投资顾问屈放接受《证券日报》记者采访时表示。
接连锁定硅料供应长单
根据协议，此次合同双方自2023年5月份至2027年12月份期间，多晶硅料交易数量为25.128万吨，具体订单按月议价，履行期限为2023年5月份至2027年12月份。
隆基绿能相关负责人对《证券日报》记者表示，签约长单是行业内常见的做法，目的是保障原材料稳定供应。
值得关注的是，这已经是隆基绿能近三天内第二次锁定未来硅料的供应。
11月28日晚间，通威股份发布公告称，公司旗下全资子公司四川永祥股份有限公司(以下简称“永祥股份”)与隆基绿能拟就共同投资云南通威二期项目及开展相关合作达成共识并签署增资扩股协议。
云南通威二期20万吨高纯晶硅绿色能源项目总投资预计为140亿元，计划2024年内竣工投产。
根据协议，项目公司注册资本将由原来16亿元增加至56亿元。其中，永祥股份新增出资20.4亿元，隆基绿能新增出资19.6亿元。增资扩股完成后，永祥股份持有项目公司51%股权，隆基绿能持有49%股权，项目公司仍为永祥股份控股子公司。
根据公告，在云南通威二期项目投产前，通威股份将依据双方签订的采购协议约定满足隆基绿能多晶硅料采购需要。在云南通威二期项目投产后，双方以隆基绿能拥有云南通威二期项目权益产能的2倍,即云南通威二期项目实际产量×49%×2的多晶硅料交易量为基础目标。
持续构建行业竞争优势
“隆基绿能作为光伏行业的龙头，其主要产品是硅片和组件，锁定硅料供应能够保障公司未来的原材料供应稳定。”屈放表示，从国家能源局公布的数据看，10月份，新增装机规模虽然环比出现下降，但光伏装机规模增长的长期逻辑不变，预计四季度整体的装机规模仍有望实现季度环比增长。
“硅料价格松动后，装机成本将会出现下降。这将进一步刺激装机需求。”屈放分析称，国内多晶硅原料价格已经出现松动，上周小幅下调，随着不少新产能投产在即，供应紧张的压力未来有望大幅缓解，硅料价格出现下行预期。
对于上游硅料市场走向及影响，隆基绿能创始人、总裁李振国在11月21日下午召开的临时股东大会交流环节中表示，过去两年，由于光伏装机量超预期增长，产业链准备并不十分充足，所以出现了产业链各个环节发展的不均衡，供应瓶颈导致多晶硅料价格在过去两年大幅上涨，硅料环节利润丰厚，也吸引了很多资源和资本涌入，因此供应紧缺状态大概率在2023年后缓解。
“隆基绿能锁定长单不但有利于其未来几年的生产保障，其与通威股份上下游的强强联合也更加有利于资源的优化，同时在国际竞争中也更具备竞争优势。”屈放称，从行业角度来看，强强联合已经成为趋势，未来光伏行业的供给侧改革将会出现，行业集中度会提高。龙头企业通过强强联合，保证稳定的供销渠道，从而提升效率降低成本，并且在资源和技术上逐渐形成更强的护城河优势。
屈放认为，未来几年，光伏行业整体处于产能过剩的阶段，内部竞争将加剧，中低端产品供大于求，利润下降将成为趋势。行业内部龙头企业有望依靠自身资源和技术优势提高占有率和利润率，同时不断完善和提升自身产品技术壁垒将是大势所趋。
李振国表示，光伏全产业链除了电站环节有一定的资源属性之外，其他所有的环节都是制造属性，所以供过于求长期看是必然现象，这样的生态下，企业生存与发展应当着力于构建技术、市场、品牌等核心竞争力，某个环节“谁进来都会赚钱”的情况不会是常态。
